世界百事通！通威股份半年报高增 光伏赛道仍火热 哪些环节将迎优异中报？

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继昨日大涨后，“硅料茅”通威股份今日(7月5日)继续走强，股价刷新历史新高，报收于67.75元，截止收盘，涨幅近3.2%，公司总市值也首次突破3000亿元。作为高景气光伏赛道的主要选手，通威股份近期表现持续亮眼，截止今日收盘，公司自6月以来其股价累计涨幅已近50%。

高增业绩引燃行情，通威股份股价新高

近日，通威股份发布半年度业绩预增公告，预计归母净利润120亿元至125亿元，同比增长304.62%至321.48%。公司表示，业绩实现高增主要源于公司高纯晶硅业务量利大幅增长、电池片业务盈利能力同比显著修复、农牧和食品板块量利双增。受中报业绩超预期提振，通威股份股价连日走强且刷新历史新高，同时也成功迈入3000亿元市值俱乐部。

受下游终端需求旺盛影响，硅料行业持续高景气。国金证券指出，涨价再成主旋律，硅料续享需求超预期+供给扰动下的超额利润扩张，硅片传导、电池盈利扩张，符合各环节供需关系动态；部分小厂减产更多是因为“无米下锅”的被动之举，看好此轮涨价对终端的传导。看好“终端需求结构变化、新技术迭代、中期组件价格下行、需求持续放量”四大行业趋势下的投资机会。

行业前景度持续向好，多家机构近日也对通威股份维持买入评级。安信证券指出，旺盛需求拉动硅料价格持续上涨，公司新产能顺利释放实现量利齐升。电池环节保持满产满销，盈利继续修复。此外，公司未来在新电池技术上的进展亦值得期待，目标价78.13元(较之7月5日收盘价有15.3%的空间)。东吴证券、国金证券则分给与90.6元(33.73%)、93.6(38.15%)元的目标价。

光伏赛道行情火热，哪些环节值得关注

通威股份此次中报净利高增，提振了市场对于光伏设备赛道业绩信心。目前，已有4只光伏设备股披露中报预告业绩，除近期上市的新股外，光伏电池组件股亿晶光电预计上半年净利润1900万元至2500万元，同比实现扭亏为盈，业绩实现改善主要源于太阳能组件销量较上年同期有较大增长，组件毛利率同比有所增长。整体来看，光伏赛道景气度持续，中报业绩预计亮眼。

细分产业链来看，中航证券认为，光伏行业不断应用新技术和提高发现效率，国内产业占全球份额比例居于遥遥领先的地位。中上游的硅料和硅片环节完成了集中度提高、今年以来实现了售价、业绩和现金流的全面增长，中下游则通过新技术推广实现估值提升、同时也不断完善渠道和产能的全球化布局。由此，半年报相对业绩增长排序：硅料>硅片>电池>组件。

核心标的方面，国联证券认为，中报临近，建议关注中报预期较好的标的。硅片、电池片涨价预期兑现，短期内不会有太大涨幅，硅料维持上涨趋势，后续需重点关注下游对涨价接受程度。建议关注跨越式布局、扩产顺利的双良节能。当前胶膜企业盈利水平相比一季度环比提升，投资效应凸显，建议关注胶膜龙头福斯特。逆变器企业有望在出口高增、盈利修复双重推动下迎来戴维斯双击，建议关注微逆龙头昱能科技。光伏需求高增同时带动玻璃、银浆等辅材环节景气度上升，建议关注光伏玻璃龙头福莱特、亚玛顿和银浆龙头帝科股份。

(文章来源：财联社)

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