【全球独家】百亿基金经理陆彬调仓路线曝光：加仓锂钴 减仓比亚迪！

7月15日，陆彬掌管的汇丰晋信核心成长、汇丰晋信动态策略、汇丰晋信研究精选、汇丰晋信智造先锋、汇丰晋信龙腾、汇丰晋信低碳先锋等6只产品披露二季报。截至6月底，上述产品合计规模为328.50亿元，较一季度末的310.44亿元增长5.82%。

他掌管的新基金汇丰晋信时代先锋处在建仓期，尚未披露季报，以10.5亿元的成立规模计算，截至上半年末，陆彬的在管规模达到339亿元。整体来看，6只产品规模增长主要源于净值的增长。其中，汇丰晋信龙腾二季度净值增长最多，不过，陆彬从今年4月29日才开始接管该产品。而他的代表作汇丰晋信低碳先锋二季度净值增长则达到16.11%。

而从基金份额变动来看，汇丰晋信核心成长、汇丰晋信动态策略、汇丰晋信研究精选、汇丰晋信智造先锋、汇丰晋信低碳先锋等5只产品在二季度均出现净赎回，而汇丰晋信龙腾基金份额则略有增长。

(相关资料图)

随着上半年行情的结束，陆彬更倾向于“优质成长”将成为后续市场的主要投资机会，汇丰晋信低碳先锋的持仓中，盐湖股份、华友钴业、杭可科技等个股被增持，亿纬锂能也新进该基金前十大重仓股，且一举成为第四大重仓股。

而他在管的全市场基金汇丰晋信动态策略，除了重仓新能源赛道以外，也大幅增持非银板块个股。中信证券、中国太保等新进该基金前十大重仓股，分别位列第九、第十大重仓股。东方财富、中国平安的持股数量也出现进一步增加，广汇能源、万科A、凯莱英等退出前十大重仓股。

规模增长主要源于净值增长

整体来看，二季度陆彬在管产品规模攀升的主要原因是产品净值的增长。随着A股市场4月底以来触底反弹，新能源板块反弹幅度居前。前述6只产品二季度均获正收益，其中汇丰晋信龙腾二季度净值增长率最高，达19.29%。值得注意的是，陆彬从今年4月29日接管该产品，前任基金经理因个人原因离任。紧随其后的是汇丰晋信低碳先锋，二季度净值增长16.11%。

另外，汇丰晋信核心成长、汇丰晋信研究精选、汇丰晋信动态策略等3只产品二季度净值增幅均超10%，分别是12.78%、11.09%、10.02%。

随着净值的回升，上述6只产品年内表现也进一步分化。汇丰晋信龙腾、汇丰晋信核心成长等2只产品已率先“收复失地”，上半年回报分别为2.7%、0%。今年年初成立的汇丰晋信研究精选，成立以来净值也实现正增长，达3.27%。

汇丰晋信智造先锋、汇丰晋信动态策略、汇丰晋信低碳先锋等3只产品仍处在亏损，上半年回报分别为-17.19%、-4.45%、-2.21%。

除了产品净值反弹力度不一，这些产品二季度的申赎情况也有所差异。净值反弹力度最强的汇丰晋信龙腾二季度总申购份额为625.69万份，总赎回396.96万份，即被净申购228.73万份。其余5只基金二季度均出现份额净赎回。汇丰晋信研究精选在二季度净赎回份额最多，达4.35亿份。此前在二季度初，该基金总份额为51.2亿份，在二季度获申购1.83亿份，赎回6.19亿份，截至二季度末，该基金份额总额为46.84亿份。此外，汇丰晋信动态策略、汇丰晋信核心成长这2只产品二季度净赎回份额超2亿份，截至期末，这2只产品的基金份额分别为21.82亿份、29.10亿份。汇丰晋信低碳先锋、汇丰晋信智造先锋分别在二季度净赎回5434.47万份、3165.06万份。整体来看，除了新成立的汇丰晋信时代先锋，陆彬在管的6只产品在二季度合计净赎回9.32亿份。重仓锂钴，减仓比亚迪

持仓变动来看，截至二季度末，汇丰晋信低碳先锋的股票仓位维持在9成以上，达90.53%，此前一季度末的股票仓位为92.45%，整体仓位变动不大。

当前，汇丰晋信低碳先锋主要投资的方向聚焦在以电动车为代表的新能源行业。具体来看，该基金的前十大重仓股分别是天齐锂业、宁德时代、雅化集团、亿纬锂能、赣锋锂业、盐湖股份、华友钴业、比亚迪、深信服、杭可科技。

与一季度末相比，亿纬锂能、深信服新进该基金的前十大重仓股，分别为第四、第九大重仓股，持股数量依次为920.21万股、492.85万股，而广汇能源、碧水源从前十大重仓股行列退出。天齐锂业在二季度合计被减持了123.69万股，不过由于该股价在二季度累计上涨超45%，基金持股的公允价值水涨船高，该股跃升至第一大重仓股。

此外，比亚迪的持股数量也有所减少，截至二季度末，持股数量为156.8万股，较一季度末的178.87万股减少22.07万股。雅化集团的持股数量也由一季度末的2983.69万股下滑至二季度的2768.92万股。

盐湖股份、华友钴业、杭可科技等锂电板块个股则被增持，这3只个股的持股数量分别环比增加了93.5万股、133.99万股、66.72万股。宁德时代、赣锋锂业的持股数量不变。

“站在当前，我们更倾向于‘优质成长’将成为后续市场的主要投资机会。”陆彬表示，在中国经济结构转型、产业升级以及科技创新的时代趋势下，新能源、新材料，高端装备、医药、新消费、TMT科技等优质的成长行业和公司，因为产业需求爆发、全球市占率提升，新产品放量或者进口替代等原因，整体行业空间较大，公司竞争力日益加强，未来几年有望实现较快的复合增速。

事实上，早在2021年底，陆彬曾将“价值回归”和“优质成长”作为2022年市场投资的主线。他表示，目前投资主线稍有变化，主要是经过中观行业比较和自下而上个股研究，发现当前不少成长行业和公司估值因为市场下跌或者业绩增长，已经具备较大的投资吸引力。

长期来看，他认为，成长行业未来较快增长的这一大趋势并不会随着短期资本市场的波动而改变。

增持非银板块个股

陆彬在管的全市场基金在重仓新能源赛道股之余，也青睐非银板块个股。以汇丰晋信动态策略为例，二季度末该基金的股票仓位为90.62%，与一季度末的91.60%相比变化不大。

具体到前十大重仓股，深信服、中信证券、中国太保等3只个股在二季度新进为该基金的前十大重仓股。其中，截至二季度末，中信证券、中国太保持股数量分别为1469.83万股、1305.89万股，依次为第九、第十大重仓股。此前已是前十大重仓股的东方财富、中国平安，也在二季度获进一步增持。截至今年上半年末，该基金持有东方财富2249.7万股，较一季末增持601.46万股；中国平安的持股数量则为887.43万股，较一季度末增加了139.56万股。广汇能源、万科A、凯莱英则从该基金前十大重仓股退出。

(文章来源：财联社)

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