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北向资金尾盘净流入超100亿元

北向资金尾盘净流入超100亿元。

正如中原证券所述,周四A股市场冲高遇阻、小幅震荡整理,央行早间下调1年期与5年期LPR利率,提振银行、保险、证券以及房地产等金融板块联袂上扬,各路资金追捧金融板块以及酿酒等核心资产。与此同时,其余超过八成的板块与个股均全面走低,市场再现“二八”格局,沪指全天基本围绕3560点窄幅波动。

该机构进一步分析,金融板块以及核心资产的走强,显示投资者避险情绪有所提升,未来沪指仍将反复考验年线支撑的有效性,建议密切关注政策面以及资金面的变化情况。预计沪指短线围绕年线小幅整理的可能性较大,创业板市场短线小幅震荡的可能较大。建议投资者短线暂时观望,中线继续关注低估值蓝筹股的投资机会。

从技术面来看,东莞证券指出,市场延续震荡反复,沪指半年线得而复失,不过两市量能小幅扩大,以及北向资金净流入超百亿,预计大盘有望企稳走强,关注年线得失以及板块轮动。操作上建议关注金融、钢铁、食品饮料、家用电器、建筑材料、建筑装饰等行业。

另外,山西证券提到,周四A股表现不佳一方面由于LPR调降此前已形成市场一致预期,边际影响有限,另一方面或受到外盘大幅回调的负面冲击。宏观经济方面,周四LPR调降基本符合此前市场的一致预期,再度验证了政策面边际宽松以维稳国内信贷表现的基调与决心。

与此同时,1年期、5年期LPR利率再现非对称下降的主要原因或有两点,一是房地产市场风险有所缓和,为5年期 LPR 调降提供了一定空间,但对于地产市场的调控难以完全放松,即使当前面对较大经济下行压力,房地产信贷放量也将不再是逆周期调节中刺激经济的主要手段,再度传递了“房住不炒”的决心;二是,LPR并非仅仅涉及地产,近日MLF的调降使得银行资金成本降低,进而拥有进一步调整LPR的空间,以提振市场信心,推升社会信贷融资需求回暖。

该机构进一步指出,后续仍将有宽松政策落地,关键仍在于信贷数据的边际变化。A股大势研判方面,经济下行趋势之下大盘蓝筹标的或逐步迎来结构性机会,而在宽松环境中,估值处于相对合理位置的优质成长标的仍具配置价值,建议持续关注。

就后市而言,国盛证券则认为,市场流动性总体稳定的基调下,市场短线或仍以低吸为主,可积极关注当前市场热门的数字经济相关题材寻找个股机会。操作上,随着2021年度结束,市场或能开启对年报业绩脉络明确的行业估值提升预期,可积布局节后市场机会,年前更多应谨慎市场波动带来的风险。

东吴证券表示,目前由于时间节点的原因,市场正在有序释放抛压,较多品种出现一定的超跌迹象,操作上看投资者仍以观望为主,着重观察质地较好但近期被错杀的低估值品种,等待市场自发企稳后再进行后续的布局。

宏观方面,万联证券指出,时隔21个月后首次下调5年期LPR利率,对房地产相关板块信号积极:在部分地区监管政策略有松动下,自本轮宽松预期发酵以来,房地产相关板块涨幅约为5%,在申万一级行业中保持领先。此次央行调降5年期LPR利率对房地产市场产生积极影响,行业景气度有望回升。

一方面,房企中长期贷款资金成本将降低,有助于提振房企投资和新开工意愿;另一方面,房贷利率下调有利于刺激合理住房消费需求。在房地产金融政策边际放松下,房地产、建筑材料、建筑装饰板块有望继续改善,同时房地产后周期消费板块优质公司或有亮眼表现。

此外,“宽货币+宽信用”旨在“稳增长”,建议关注消费、基建板块以及低估值金融板块:在后续金融数据、一季度经济指标出现实质性改善前,预计央行将维持总量边际放松的政策基调,并以多措并举推动“宽信用”,促进“稳增长”。在此背景下,有望阶段性催化银行、券商等低估值板块行情,结合银行、非银金融板块大型上市公司业绩快报频超预期,行业龙头优势地位有望进一步巩固。

在操作策略上,华安证券提到,春季躁动行情中关注4条投资主线:一是政策利率-MLF-LPR链条降息意味着货币政策和流动性环境均呈宽松支撑,估值弹性大的成长主线有望更受益,且成长板块近期经过调整后已逐步企稳,性价比有所抬升,成长风格的第三阶段拔估值也有望在春季躁动行情下充分演绎。

其中,关注三个细分方向, ①“双碳”相关绿电、光伏、储能、风电、核电、氢能、新能源及新能源车链条;②景气方向的半导体中上游、国防军工;③困境反转叠加成长扩散,如计算机等。

二是随着政策密集落地,稳增长主线配置机会凸显。 关注两个细分方向,①基建之电力如电网建设、电网运营、输配电、特高压等;②基建之传统方向如建筑建材、钢铁等。

三是LPR 调降将在短期内对金融行情起到催化效果,关注度提升,如券商、地产等。

四是关注跟涨为主的消费板块,主要沿涨价主线寻找机会。主题投资方向关注数字货币、国企改革。

(文章来源:东方财富研究中心)

标签: 地产 证券 投资 利率 信贷 消费 央行 新能源 能源 业绩

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