年报行情袭来！分众传媒暂列预增王 化工、电子板块表现出色

今日(12月30日)，中科三环、耐普矿机公布其全年业绩情况，预计归母净利润分别同比上涨155.18%至278.90%、306.17%至380.02%，受消息提振，中科三环、耐普矿机今日均一字涨停。近期，上市公司陆续开始披露其2021年度业绩预告，年报季来临，市场也逐步开启了年报行情，截止今日(12月30日)收盘，已有105家上市公司披露年度业绩情况，整体表现尚可，预告归母净利润为正的个股占比近95%，同比正增长(上限)的个股也达近85%。

分众传媒暂列预增王，东芯股份净利同比最佳

在目前已经披露年报预告的105家上市公司中，预计归属于上市公司股东的净利润(上限)逾10亿元的个股共有12家，分别为分众传媒、龙佰集团、歌尔股份、天健集团、双星新材、迪阿股份、中核钛白、永安期货、海力风电、延安必康、劲嘉股份。从板块来看，其中3股属于基础化工行业，为钛白粉和膜材料概念，其余个股涵盖传媒、电子、地产、纺织、期货、风电设备、包装、医药行业。注：预计归属于上市公司股东的净利润(上限)逾10亿元的个股

其中，传媒板块广告概念股分众传媒暂列预增王，公司预计全年归母净利润达60.2亿元至62亿元，同比增长50.36%至54.85%。公司表示，2021年，虽然全年国内广告行业情况较2020年有一定程度的复苏，但是受宏观经济及疫情反复的影响，下半年广告市场需求承压。在此背景下，公司仍在消费品领域保持了持续稳定的增长态势；同时受益于基数效应，因此公司2021年经营业绩较去年同期有较大幅度的增长。

从年报业绩预告的同比值来看，共有25家上市公司全年归母净利润增长(上限)逾一倍，其中，12月于科创板上市东芯股份表现最佳，公司预计2021年归母净利润2.25亿元至2.4亿元，同比增长10.52倍至11.29倍。耐普矿机、怡亚通、嘉和美康、保龄宝、川金诺增幅逾3倍，炬芯科技、中科三环、力量钻石、华兰股份、中核钛白增幅逾2倍，普冉股份、延安必康、美联新材等14股增幅过一倍。

从板块所属情况来看，在全年预告归母净利润增幅(上限)逾一倍的个股中，化工、医药股目前入围数量最多，基础化工股占比达28%，且多分属于钛白粉、磷化工、培育钻石等细分赛道，其次为医药生物股，占比达20%，电子、机械设备股随后，占比分别为16%、12%，此外，电力设备、纺织服饰、计算机、交通运输、农林牧渔、有色金属板块各有1只个股。从目前各板块的入围率来看，已披露的13只化工股中，7股归母净利同比增长翻倍，入围率达54%，其次为电子、机械设备、医药板块入围率分为达36%、27%、26%。注：全年预告归母净利润增幅(上限)逾一倍的个股

化工子赛道年内涨幅居前，半导体关注盈利修复空间

今年以来，受益于产品价格上涨与以磷化工为代表切入新能源材料端的企业业绩暴涨，化工类各子板块均大幅上涨，截止今日(12月30日)收盘，磷化工、氟化工年内涨幅分别达98.7%、97.3%，尤其以三季度的涨势最为凌厉，进入四季度后，化工板块陷入持续震荡。信达证券指出，化工行业的大幅上涨，一方面来自于周期反弹之下整个资本市场进入了以周期、资源品为投资主线的场景，另一更为核心的因素在于，随着化工产品价格大幅上涨，化工行业利润的爆发式增长。根据申万行业分类，基础化工行业五个子行业利润均有明显的增长，行业2021年前三季度的总利润超过前五年利润的总和。

对于后市，机构多指出需关注化工行业的成长属性。华西证券指出，受疫情导致全球供需错配、国内双碳政策压缩供给影响，化工行业自去年中期以来景气持续上行，当前周期景气度已高位见顶。新材料行业受益高质量发展国策，将迎来快速成长期。推荐中国化学、川发龙蟒、蓝晓科技、华鲁恒升、吉林化纤、亚钾国际。

半导体板块今年以来整体表现尚可，截止今日(12月30日)收盘，半导体及元件板块年内上涨近35%。个股中，国科微年内上涨逾3倍，长川科技、明微电子、华亚智能、国民技术涨幅逾2倍，泰晶科技、江海股份、富满微、中颖电子等股涨幅居前。首创证券指出，在全球缺芯的大背景下，2021年电子板块走出了不错的行情。大量资金涌入硬科技赛道，半导体多板块轮动成为投资热点。展望明年行情，国金证券指出，PCB行业明年整体投资逻辑应当重点把握盈利修复逻辑，同时把握合理的估值安全边际，在满足前两个条件的情况下，有汽车、服务器、载板等领域布局的厂商可以加重关注。考虑到各类公司的盈利修复空间、估值的安全边际和业务布局情况，推荐顺序为：沪电股份、景旺电子、世运电路、协和电子、深南电路。

(文章来源：财联社)

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