宏观金融日报

股指期货

一、行情回顾

沪深股指全天一路下滑，上证指数再失3600 关口。两市成交额低于1 万亿元，环比略降。盘面上，白酒板块塌陷，贵州茅台跌超4%，五粮液跌5%，两股遭主力资金净卖出近30 亿元，泸州老窖跌近7%。片仔癀高位放量跌停，中药板块承压，龙津药业、精华制药仍旧录得涨停。电力、金融、家电板块低迷，上海电力跌停，招商银行跌超4%。航母、航空、盐湖提锂板块逆市走强，中国卫星、西藏珠峰上板。九安医疗近两月累涨7.3 倍，提振新冠肺炎检测板块。上证50 收于3240.85 点，沪深300 收于4883.48 点，中证500 收于7247.77 点。

二、行情分析

今日早评中我们说：“昨日沪深股指早盘整理为主，午后扩大涨幅，盐湖提锂、锂矿板块劲升超6%提振市场信心，券商板块尾盘异动，红塔证券上板。大市成交1 万亿元，环比微增。盘面上，西藏珠峰、西藏城投、永兴材料、融捷股份涨停，盐湖股份、天齐锂业均涨超8%，主力资金积极买入。股指出现反弹，但市场成交量未能提升，市场交投意愿较弱，北向资金流入放缓，沪深300 指数将在4950 点附近震荡。”实际走势来看股指震荡小幅回落，餐饮旅游板块领涨，IC强于IH。白酒板块受到消费税传闻，出现大幅杀跌。年底资金操作谨慎，市场情绪倾向于避险，市场成交量进一步萎缩，前期涨幅较大的板块纷纷迎来调整。

沪深300 指数处于震荡偏弱格局，压力位5100 点，支撑位4770 点。

国债期货

一、行情回顾

今日5 年期国债期货主力合约TF2203 报收于101.595，涨幅0.10%，最高101.600，最低101.510，成交量1.91 万手，持仓量88038 手，日增仓1200 手；10 年期国债期货主力合约T2203 报收于100.635，涨幅0.11%，最高100.680，最低100.535，成交量5.17 万手，持仓量170901 手，日增仓1491 手；2 年期国债期货主力合约TS2203 报收于101.005，涨幅0.05%，最高101.010，最低100.970，成交量1.34万手，持仓量46546 手，日减仓3 手。

央行公开市场有100 亿元逆回购和700 亿元国库现金定存到期，央行开展2000亿元7 天期逆回购操作。昨日期债收盘后，受市场宽松预期升温的推动，现券收益率出现快速下行，10 年国债新券210017 收益率盘中一度突破2.8%关口，中债10 年国债收益率报2.8004%。此前我们提示过，短期在前高附近料会有一番博弈，期债在争夺中选择方向，关注短期情绪的变化和选择。今日期债跳空高开，维持窄幅震荡，收盘全线飘红。

二、重要经济资讯

1、隔夜品种下行27.3bp 报1.343%，7 天期上行0.5bp 报2.25%，14 天期下行4.1bp报3.058%，1 个月期上行0.4bp 报2.429%。

2、央行官网消息，为提高银行永续债的市场流动性，支持银行发行永续债补充资本，增强金融服务实体经济的能力，中国人民银行于2021 年12 月29 日开展了央行票据互换(CBS)操作，操作量50 亿元，期限3 个月，费率0.10%。

(文章来源：弘业期货)

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