多家头部投顾公司遭罚！行业面临重新洗牌机会

湖南证监局连开多张罚单，老牌投顾公司也被罚。

12月22日，湖南证监局分别对民众证券投资咨询有限公司长沙分公司(简称“民众投顾”)、盈亚证券投资咨询有限公司(简称“盈亚证券咨询”)、湖南巨景证券投资顾问有限公司(简称“巨景投顾”)采取出具警示函监管措施，另也对湖南金证投资咨询顾问有限公司(以下简称“金证咨询”)三名负责人采取监管谈话措施。

上述被罚公司或人员普遍存在四大问题：一是无证荐股，二是违规承诺收益，三是投资者适当性管理缺位，四是服务环节执业不规范。

梳理过往罚单可见，今年来投顾公司多因存在虚假宣传、适当性管理不完善、展业不合规等问题被罚，处罚结果中责令整改较为普遍，此外也存在罚款、暂停相关业务等手段。近期一张90万的大额罚单开给了首证投顾，从被罚频率来看，今年来，中方信富及分支机构已多次因为合规问题被监管点名。

3家投顾公司同日遭罚

证券投顾公司迎来一波强监管，一日之内3家公司接连被湖南证监局对出具警示函。

罚单显示，巨景投顾被罚原因主要有四点，分别是：证券投资顾问业务内控管理制度不健全；投资者适当性管理不规范；业务推广环节留痕管理不到位；向客户提供证券投资顾问服务环节执业不规范。

公开资料显示，巨景投顾成立于1993年，是我国最早开展证券投资咨询业务的元老级咨询公司之一，也是中国证监会首批授权证券投资咨询机构。2013年初，公司由北京迁址湖南长沙，并由北京新兰德证券投资咨询有限责任公司更名为湖南巨景证券投资顾问有限公司。

另一家成立于1995年的老牌投顾公司民众投顾同样被警示，被罚原因是存在个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议、证券投资顾问业务内控管理制度不健全等问题，此外也包括投资者适当性管理不规范、证券投资顾问服务过程中存在向客户承诺收益；业务推广环节留痕管理不到位等。

而盈亚证券咨询存在的问题是：未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；证券投资顾问服务过程中存在向客户承诺收益；业务推广过程中存在未公平对待客户。

湖南证监局表示，以上事实有事实确认书、公司情况说明、微信截图等证据证明，上述公司应于2022年1月15日前提交书面报告，湖南证监局将视整改情况组织检查验收。

投顾公司董事长等负责人被约谈

投顾公司展业不规范、内控不合规，相关负责人也难辞其咎。记者同时注意到，金证咨询三名相关负责人同样被湖南证监局点名，其中就包括公司董事长兼总裁。

被罚原因主要是个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议；投资者适当性管理不规范；向客户提供证券投资顾问服务环节执业不规范；证券投资顾问服务过程中存在向客户承诺收益；对服务能力进行不实、误导性的宣传；业务推广、服务提供环节留痕管理不到位。

湖南证监局认为，杨扬作为金证咨询董事长兼总裁、苏永志作为副总裁兼投资顾问总部总经理、陈琦作为合规风控总监对上述违规行为负有领导责任，三人均被要求于12月30日下午3时接受监管谈话。

金证咨询成立于1997年，目前注册资本5000万元，也算得上是一家老牌投顾公司，是中国证监会批准的全国第一批、湖南省首家获得证券投资咨询业务牌照的专业机构。董事长兼总裁杨扬是金证公司创立者和控股股东，同时也是全国首批注册证券分析师和投资顾问。

责令整改较常见，有公司屡“吃”罚单

今年来，针对投顾公司的监管态势持续从严。梳理过往罚单可见，投顾公司多是因存在的虚假宣传、适当性管理不完善、展业不合规等问题被罚，处罚结果中责令整改较为普遍，此外也存在罚款、暂停相关业务等手段。

近期一张大额罚单开给了首证投顾。11月20日，证监会一则行政处罚决定书显示，证监会对北京首证投资顾问有限公司(简称“首证投顾”)违法违规行为进行了立案调查、审理，决定对北京首证给予警告、责令改正处罚，并处以90万元的罚款。

罚单显示，首证投顾在微信营销过程中提供、传播虚假或者误导投资者的信息，如向投资者发送含有“全胜记录”等虚假内容的信息。其部分员工还通过微信聊天方式，向投资者发送含有承诺证券投资收益内容的信息，如“一个周期下来肯定是能把你之前的亏损赚回来”“给你保收益的100%准确率”等。

9月9日，河北证监局对河北源达信息技术股份有限公司采取责令改正并暂停新增证券投资顾问业务客户6个月监管措施的决定，因公司存在研究报告相关制度不健全、电视节目中有承诺或保证投资收益的不当表述、部分营销人员存在不实/误导性营销宣传等多项问题。

3月2日，因大连华讯实控人/高管及相关业务负责人处于失联状态、公司已无法对业务合规与内控进行有效管理，大连证监局对大连华讯采取责令改正并暂停新增客户6个月的行政监管措施。大连华讯实控人的失联是由于涉嫌违法被深圳警方抓捕。

2月20日，河南证监局对和信证券投资咨询股份有限公司采取责令改正的监督管理措施，公司存在问题包括投资者适当性管理制度规定不一致、客户未对风险承受能力评估结果予以确认、未按照公司网站公示的产品分类将产品销售给合适的客户。

从被罚频率来看，有的投顾公司已成为被监管敲打的“常客”。今年来，北京中方信富投资管理咨询有限公司(简称中方信富)及分支机构曾多次因为合规问题被监管点名。

11月4日，北京证监局发布对中方信富采取责令改正监管措施的决定。罚单显示，中方信富部分员工长期以公司名义在某第三方网络直播间开展网络业务直播，公司对此未进行合规管理。

10月25日，中方信富郑州分公司被河南证监局采取责令改正措施，被罚原因有三点，包括用印登记管理不完整；向客户提供证券投资顾问服务时，未告知客户证券投资顾问的姓名及其登记编码；存在向客户提供投资建议时，未提示潜在风险的情形。

3月5日，深圳证监局发布关于对中方信富深圳分公司采取责令改正措施的决定，经核查，中方信富深圳分公司在从事证券投资咨询业务过程中，存在对个别客户未完成风险揭示、投资者适当性管理程序且未签约即收费，提供投资顾问性质服务未签署投资顾问协议，服务留痕保存不全等问题。

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