李志林丨冬天里的第一把火点燃，新能源车芯片光伏受热捧

冬天里的第一把火点燃，新能源车芯片光伏受热捧

市场回顾：

上周五A股各指数均收出中阳线，沪深两市合计成交11131.51亿元，成交额连续21个交易日突破1万亿元。两市合计3318只个股上涨，1168只个股下跌，有90只个股涨停，4只个股跌停。上周五三大指数涨幅均超1%。以券商为首的大金融板块集体异动，湘财股份直线封板，房地产板块联动拉升，阳光城、招商蛇口一度涨停。光伏板块大幅走高，东方日升20CM涨停，中利集团7天5板；汽车零部件概念持续活跃，创业板的中捷精工晋级3连板。总体上个股普涨，近3300股飘红，沪深两市成交额连续第21个交易日突破万亿。

据Wind统计显示，上周五沪深两市主力资金净流出16.07亿元。北向资金成交额为991.99亿元，成交净买入82.93亿元。

今日消息面：

【美股三大指数收盘涨跌不一 在线教育、新能源车板块涨幅居前】周五夜美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.75%，本周累跌1.38%；标普500指数跌0.14%，本周累涨0.32%；纳指涨0.4%创收盘新高，本周累涨1.24%。在线教育、新能源车板块涨幅居前，好未来涨超18%，“美国小鹏”Lucid涨超17%，高途涨超5%，特斯拉涨超3%。油气股下挫，卡隆石油跌超9%，埃克森美孚跌超4%，英国石油、道达尔跌超3%。美元指数96.16点，离岸人民币6.38元。今港股-0.48%，日经指数-0.23%。

【“聪明钱”持续净流入 结构性行情受关注】上周北向资金对749只股票的持股数增加，其中对宁德时代加仓金额最大，达26.26亿元。分析人士表示，站在当前时点，对A股市场保持相对乐观。在流动性边际向上的预期下，看好成长风格的结构性行情。同时，跨年行情有望展开。(中国证券报)

【全年GDP增长8.1%？CMF发布年度报告 经济呈11大新现象、新问题和新特征】11月21日，中国宏观经济论坛(CMF)发布了以“疫情反复与结构调整冲击下的中国宏观经济复苏”为题的年度报告。课题组认为，2021 年中国宏观经济持续复苏，但受基数因素和下半年复苏势头放缓影响，前高后低的态势明显，预计第四季度实际 GDP增长3.9%，全年经济增长8.1%，实现全年6%以上增长目标。报告认为2021年中国宏观经济呈现了11大新现象、新问题和新特征。报告提出了系列政策建议，包括在总体政策定位上保持相对宽松的宏观政策环境，使积极的财政政策真正积极，稳健的货币政策真正稳健等。(证券时报)

【十大券商策略：躁动行情有望展开！消费板块将成为中期市场最为确定的主线】中信证券表示，进入四季度以来，经济开启了恢复期，政策处于等待期，存量投资者仍在犹豫期，市场主线进入酝酿期，随着经济恢复，政策信号明确，增量资金不断流入带动存量资金逐步加仓，蓝筹回归的市场主线会更加清晰。(券商中国)

【11月LPR报价出炉：1年期和5年期LPR均连续19个月维持不变】中国11月1年期贷款市场报价利率(LPR)为3.85%，预期为3.85%，上月为3.85%；5年期贷款市场报价利率(LPR)为4.65%，预期为4.65%，上月为4.65%。均为连续19个月不变。

【高景气赛道升势延续 价值蓝筹回暖可期】A股市场结构性分化行情延续，上周五A股主要股指上涨，券商、地产等板块强势反弹，燃料电池、风电等高景气赛道升势延续。在券商机构看来，增量资金不断入场将带动存量资金逐步加仓，蓝筹主线将更加清晰。金融地产板块有望成为跨年行情的开路者，低估值品种及高景气赛道是跨年行情不容忽视的主线，家电、食品、医药等方向被看好。(中国证券报)

【半导体芯片股开盘走强】创业板扬杰科技拉升封板，左江科技、派瑞股份、捷捷微电、江化微等大幅冲高。

【白酒板块拉升走强】舍得酒业、口子窖、广誉远、迎驾贡酒、贵州茅台、古井贡酒、洋河股份、酒鬼酒等涨幅居前。据机构分析，白酒库存已消化至低位，今年报表端现金、预收款充足，预计明年春节开门红可期。

【北向资金净流入31亿元】截止午间收盘，北向资金净流入31.03亿元。

【央行今日进行500亿元逆回购操作】央行公开市场开展500亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。数据显示，今日100亿元逆回购到期。央行公开市场本周共2100亿元逆回购到期，其中，周一逆回购到期规模为100亿元，周二至周五各有500亿元逆回购到期。

【两市融资余额减少16.55亿元】截至11月19日，上交所融资余额报8969.57亿元，较前一交易日减少8.53亿元；深交所融资余额报8033.86亿元，较前一交易日减少8.02亿元；两市合计17003.43亿元，较前一交易日减少16.55亿元。

今天上午大盘高开2点3562点即为最低点，冲高3585点，午前收3583点。上证50、沪深300、上证综指、中证500、深成指、中小板、创业板、科创板分别收+0.17%、+0.53%、+0.65%、+1.08%、+1.16%、+0.88%、+2.00%、+2.29%。个股涨跌比：757∶796，1331∶998，有81股涨幅超10%以上，跌幅10%以上的个股有0只。今天上午成交量7901亿，比上周五上午增1329亿。

早盘A股各指数高开高走，创业板指拉升涨2%，科创50指数涨近2.3%。锂电板块持续反弹，科达制造、拓邦股份等超10股涨停，权重股宁德时代涨超4%；半导体芯片板块走强，板块指数创阶段新高，扬杰科技20CM涨停；汽配概念股不断活跃，华阳集团等涨停。总体上个股涨跌参半，成交放量，沪深两市半日成交额超7900亿元。盘面上，盐湖提锂、第三代半导体、小金属、汽车电子等板块涨幅前列，CRO、景点旅游、房地产、ST板块等跌幅居前。

继高层连续4次在国内国际会议上，强调数字经济和新能源是未来中国经济发展的两大主线之后，上周三国常会正式落实这两条主线在经济发展中的地位，并将它们视为两个万亿“蛋糕”。我随即发出《政策面吹响冲锋号，换新主赛道前砸盘》的午评，提醒投资者乘机构砸盘机会，布局新能源车ETF和光伏ETF，至今已差不多有8%—10%的涨幅。

在3500点反复砸盘不破之后，上周五大盘拉出中阳线，一举收复五周均线3538点，重回多头市场。今天上午大盘再度拉出中阳线，新能源车、芯片、光伏等板块受机构热捧抢盘拉升，新能源车ETF大涨4.18%、芯片ETF大涨3.42%、光伏ETF大涨2.12%，点燃了冬天里的第一把火。

上午，个股涨跌比为2088:1794，有81只股涨停，半日成交量达7901亿，比上周五上午增1329亿。

另一条大主线“万亿大蛋糕”——数字经济、数字政府、数字中国，主力机构仍在打压建仓中，未及拉升，意在争夺足够多的低价筹码。

两根放量中阳线助大盘摆脱了颓势，重返多头市场，提前发动跨年度行情，市场震荡向上的态势十分明显。

不过，由于市场资金分流三个市场，因此大盘很可能以台阶式的震荡向上为主，即结束了3500—3550点震荡盘整以后，有望在3550点—3600点间的震荡盘整，由此展开结构性的个股行情。

上周北交所开张连跌5天，成交量依次为95亿、44.5亿、28亿、22亿、22亿。10只新股跌幅在30%—55%之间，71只精选层平移过来的老股平均跌幅在20%左右，其后市走向一看八只新发的基金对北交所股票有多大的推动力，二看北交所新股扩容的速度。

由于北交所是采用资金申购新股，将会形成庞大的一级市场打新的大军，对北交所二级市场的冲击不可低估。正如2014年前，沪市股市用资金新购新股，大盘在2000点以下低迷徘徊了20多年。

未来北交所的主要机会在于用资金打新股，例如前期用2000万资金全额新购15只北交所新股，获利达100万左右，收益率5%左右。如果一年发200只新股，收益率可达40%—50%当然那只有18万投资者申购，当400万投资者一起参加打新，收益率将降为20%左右，那对大资金来说仍然是很有吸引力的。因此，北交所的机会主要在打新，二级市场风险大于机会。

下午关注：大盘能否收在五周均线3544点之上？上涨个股数能否大幅提升？成交量能否超1.2万亿？

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