装机规模有望首次超过煤电 非化石能源或再迎“高光时刻” 机构力挺这几条主线

据中国电力企业联合会发布的《2021年三季度全国电力供需形势分析预测报告》，预计全年全国基建新增发电装机容量1.8亿千瓦左右，其中非化石能源发电装机投产1.4亿千瓦左右。预计年底全国发电装机容量23.7亿千瓦，同比增长7.7%左右；其中，煤电装机容量11.1亿千瓦、水电3.9亿千瓦、并网风电3.3亿千瓦、并网太阳能发电3.1亿千瓦、核电5441万千瓦、生物质发电3600万千瓦左右。非化石能源发电装机合计达到11.2亿千瓦左右，占总装机容量比重上升至47.3%，比2020年底提高2.5个百分点左右，非化石能源发电装机规模及比重预计将首次超过煤电。
    国家能源局发布的1-9月份全国电力工业统计数据显示，截至9月底，风电装机容量约3.0亿千瓦，同比增长32.8%。太阳能发电装机容量约2.8亿千瓦，同比增长24.6%。从9月份来看，风电、光伏的新增装机分别为1.8GW和3.51GW。
    为加快风电、光伏发电项目建设并网，增加清洁电力供应，国家能源局日前发出通知，要求各电网企业按照“能并尽并”原则，对于具备并网调节的风电、光伏项目，保障及时并网；按照“多发满发”原则，严格落实优先发电制度，同时加快风电、光伏发电项目配套接网工程建设，与新能源发电项目建设做好充分衔接，保障同步投运。
    按照国家能源局此前要求，2021年保障性并网规模不低于90GW。业内认为，截至9月底，风电、光伏合计新增装机为41.99GW，距离年初制定的90GW目标还有较大距离，四季度仍存较大并网压力。
    光伏领域，浙商证券研报指出，近期光伏产业链价格波动较大，除硅料环节外产业链其他企业盈利承压明显，但我们认为，上游原材料处于加速赶顶阶段，价格拐点有望来临，且当前股价对悲观预期已充分反映，龙头配置性价比逐步凸显。建议关注以下几条主线：
    (1)全球并网逆变器和储能龙头阳光电源，户用逆变器龙头锦浪科技、固德威；(2)一体化龙头企业，业绩有望超预期的隆基股份、晶澳科技、天合光能；(3)硅料供需仍偏紧，价格有望维持较高水平，业绩确定性强的龙头通威股份、大全能源；(4)格局较好且长期成长确定性强的胶膜龙头企业福斯特、海优新材；(5)其他环节的优质龙头企业中信博、福莱特等。
    风电方面，华创证券分析指出，全球范围内，在海风、陆风、光伏中，陆上风电的LCOE最低，达到0.25元/KWh。根据国际可再生能源署(IRENA)公布的全球平准化度电成本数据，海上风电、陆上风电、光伏在2010-2020年间分别下降了48%、56%、85%，截至2020年，海上风电、陆上风电、光伏的度电成本约在0.54元/KWh、0.25元/KWh、0.37元/KWh。相较于光伏的下降空间来看，陆上风电仍有较大进步空间。为达到2025年非化石能源占一次能源的消费比重为20%，2030年风电总装机至少800GW的目标，未来10年我国风电总装机年均增速需保持11%的水平。随着陆上平价时代到来，政策倒闭产业降本，激发行业活力，看好风电行业的长期发展。华创证券认为，在风电大型化的趋势下，具备竞争力的龙头企业受益，建议关注金风科技、天顺风能、金雷股份、日月股份、节能风电等。
    (文章来源：财联社)

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