逾700家公司前三季度业绩预喜 高景气赛道公司业绩增速明显

三季报行情成为近日A股市场主线。截至10月21日17时，沪深两市共有1,115家上市公司发布2021年前三季度业绩预告。其中，逾六成公司业绩预喜。不止如此，截至目前，前三季度有业绩记录的中国百亿元级证券类私募共计78家，平均收益率为8.31%。在排名前十的榜单中，量化私募多达7家。值得注意的是，《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》显示，截至2021年3月31日，现仍持有份额的基民盈利情况下滑明显，盈利人数占比从95.9%大幅下滑至48.86%。
    目光移至新基市场。10月22日，上银基金管理有限公司(以下简称“上银基金”)、永赢基金管理有限公司(以下简称“永赢基金”)均祭出了一只混合型基金。10月18日，鹏华基金管理有限公司(以下简称“鹏华基金”)发行了一只债券型基金。
    
    一、基金行业动态
    1、逾700家公司前三季度业绩预喜，高景气赛道公司业绩增速明显
    截至10月21日17时，沪深两市逾六成公司业绩预喜，化工、有色、新能源、半导体等高景气赛道公司业绩增速明显。对此，公募机构认为，投资者关注三季报行情，在考虑公司最新业绩指标之外，还需考虑明年的业绩持续性和估值空间。接下来的行情驱动或将转到盈利预期上来，行情风格或会转向均衡，可在消费、科创成长、新基建、军工等赛道中挖掘投资机会。
    截至10月21日17时，沪深两市共有1,115家上市公司发布2021年前三季度业绩预告。其中，业绩预喜公司数量达701家(含预增、略增、扭亏、续盈)，占比62.87%。具体看，业绩预增、扭亏、略增、续盈的公司数量，分别为479家、124家、89家、9家。例如，多氟多近日公布的三季报显示，该公司前三季度共实现营业收入约53.07亿元，同比增长85.36%；实现归属于上市公司股东的净利润约为7.37亿元，同比增长5,316%。
    
    2、加强产业链协同瞄准新方向培育新产业，超30家科创板公司参设产业基金
    设立产业基金、做有限合伙人(LP)，成为越来越多科创板上市公司拓展投资渠道、拓宽产业布局的新选择。据不完全统计，截至10月21日，2020年以来已有37家科创板上市公司发布参与设立产业投资基金的相关公告，其中以生物医药、半导体领域的科创板公司居多。所成立基金大多为布局所处行业或所处产业链的上下游环节，或孵化培育新兴产业方向中的潜在公司。
    例如，网络安全公司安博通今年8月6日公告了三项投资设立产业基金的事项。其中，公司全资子公司出资6,000万元参与设立产业基金安博通和泰，该基金规模为2亿元，将投资信息技术行业和智能制造业等新经济领域非上市公司股权以及具备IPO潜力的高成长、高科技的战略新兴产业的标的公司。安博通还拟出资4,500万元参与投资设立产业基金顺年创投，总规模为1.5亿元，将投资主要对网络安全、软件及科技类项目，包括但不限于网络安全、软件、电子信息、先进制造、半导体及新材料等方向的项目进行股权投资。
    
    3、市场“变脸”基民收益“大缩水”，一季度末仅2.32%盈利基民收益翻倍
    数据显示，截至2020年12月30日，过去十五年主动股票方向基金业绩指数上涨1,100.79%，年化收益率达18.02%。不过，在今年1月至3月的市场大幅波动影响下，基金收益率出现下滑，主动股票方向基金业绩指数涨幅为910.68%，较去年末下滑190.11个百分点，年化收益率也下滑至16.67%。在此背景下，基民收益受到直接影响，盈利情况出现大反转。
    据《公募权益类基金投资者盈利洞察报告》，截至2021年3月31日，历史全部基民盈利人数比例从2020年底的70.42%降至53.28%，平均收益率更是从15.44%下滑至8.85%。现仍持有份额的基民盈利情况下滑更加明显，盈利人数占比从95.9%大幅下滑至48.86%。将“2020年末整体盈利人数占比70.42%”、“2021年一季度末整体盈利人数占比53.28%”的数据进一步细化拆解发现，收益翻倍的基民只占2.32%，而亏损超30%的基民仅占1%。
    
    4、前三季度78家百亿元级私募平均收益率8.31%，量化私募霸屏收益榜首
    截至目前，中国百亿元级证券类私募数量高达91家，其中，前三季度有业绩记录的共计78家，平均收益率为8.31%，具体来看，5家收益率超过30%，4家收益率介于20%-30%之间，12家收益率介于15%-20%之间，38家收益率介于0%-15%之间，19家收益率为负。
    值得注意的是，在排名前十的榜单中，量化私募占据了大多数，多达7家。而排名前三的均为量化私募，分别是鸣石投资、天演资本和玄元投资。事实上，今年以来，鸣石投资已多次位居榜单前列，据悉，在今年半年度排名中，鸣石投资便独占鳌头。虽然近日鸣石投资出现了实控人之争事件，但业绩未受较大影响。
    
    5、动力煤期货上演跌停潮，“翻倍基”能源化工ETF跌停
    10月20日，动力煤主力合约2201依然未能扭转跌势。截至收盘，甲醇、焦煤、焦炭、动力煤、尿素、乙二醇、PVC期货主力合约悉数跌停，相关个股也满盘皆绿。受此影响，相关ETF及LOF产品场内表现惨淡，其中，能源化工ETF跌停，年内涨幅回落至106.12%；煤炭ETF跌7.98%，煤炭LOF单日跌6.61%，煤炭等权LOF跌6.48%，煤炭龙头LOF跌超6%。
    而在此前，受益于动力煤、焦炭、焦煤期货主力合约价格及A股煤炭板块上涨，煤炭相关ETF年内净值涨幅居前，份额也在短期内显著增加。数据显示，截至10月19日，能源化工ETF年内净值收益率达到114.03%，领涨ETF基金的同时排在所有基金之首，也是年内唯一的“翻倍基”；份额则从9月19日的1.05亿份增至10月19日的3.95亿份，增幅达2.76倍。
    
    二、基金公司动态
    1、工银瑞信基金发新品，工银价值稳健6个月持有混合FOF10月25日推出
    据悉，工银瑞信基金将于10月25日推出由蒋华安领衔的FOF新品——工银价值稳健6个月持有混合FOF。
    据了解，工银价值稳健6个月持有混合FOF投资于公募基金的比例不低于基金资产的80%；其中，投资于股票、股票型基金、混合型基金等权益资产比例合计不超过30%，主打固收+策略，在追求低波动的前提下力求超额收益。通过控制投资组合的风险，限制股票、股票型基金、混合型基金的投资比例，从而形成不同风险偏好的产品，适合风险偏好相对稳健的投资者。
    
    2、中庚基金丘栋荣三季度持仓曝光，煤炭股成“新宠”重仓股“大换血”
    随着中庚基金旗下5只基金披露三季报，低估值价值投资策略的代表人物丘栋荣的持仓操作随之曝光。丘栋荣一直坚持着高仓位操作。截至三季度末，他所管理的中庚价值领航混合、中庚小盘价值股票、中庚价值灵动灵活配置混合、中庚价值品质一年持有期混合的权益投资占基金总资产的比例分别达到90.74%、93.01%、79.52%、94.07%。
    从今年三季度的重仓股名单来看，柳药股份依旧是丘栋荣的“心头肉”，稳坐三只产品的前十大重仓股名单，但持股比例明显下调。其他重仓股个股依旧延续二季度的风格，在三季度期间频繁更替，出现“大换血”的现象。值得注意的是，丘栋荣管理的4只基金同时在三季度新进了煤炭股陕西煤业、兰花科创。有3只基金同时在三季度新进了房地产股保利发展、银行股苏农银行，这四只产品成为了三季度丘栋荣眼中名副其实的“新宠”。
    
    3、春华资本“碳中和”领域布局新动态，逾6亿美元投资远景科技集团旗下公司
    10月21日，春华资本集团宣布，向远景科技集团旗下远景能源和远景动力两家企业战略投资超过6亿美元，这是春华在“碳中和”领域的又一重要布局。
    远景科技集团是一家全球领先的绿色科技企业，由旗下智能风电和储能技术公司远景能源、动力电池企业远景动力、智能物联网企业远景智能三大主要业务板块共同构建能源转型整体解决方案，是全球企业、政府与机构的“零碳技术伙伴”。春华长期关注“碳中和”相关投资主题，此前曾投资中国最大的消费锂电池企业珠海冠宇，以及小鹏汽车、蔚来汽车、哈啰出行等企业。
    
    4、“一键”布局A股行业龙头，南方MSCI中国A50互联互通ETF正式发售
    回顾10月19日，南方基金发布公告，南方MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“南方MSCI中国A50互联互通ETF”)将于10月22日至10月26日发售，该基金将紧密跟踪MSCI中国A50互联互通指数，为投资者“一键”布局A股行业龙头提供更加便捷的工具化产品，进而参与A股国际化大时代。此前一天，10月18日，MSCI中国A50互联互通指数期货合约正式在港交所交易，为港交所上市的首只A股期货品种。
    MSCI中国A50互联互通指数是MSCI首个A股行业龙头指数，是MSCI中国的旗舰指数之一，这也使得南方MSCI中国A50互联互通ETF基金产品受到投资者的广泛关注。数据显示，截至9月30日，MSCI中国A50互联互通指数近五年收益翻番，累计收益108%，大幅领先同期沪深300、上证50、创业板指等主流宽基指数。
    
    5、招商证券布局私募基金指数领域新进展，推出挂钩私募基金指数型FOF产品
    “招商私募精选-指增FOF1号集合资产管理计划”近日备案成功，标志着中国私募基金可投资指数及指数产品的探索进入实盘阶段。据悉，这是招商证券继2020年发布“招商私募基金指数”、2021年年中与Wind平台合作向全市场免费提供该指数行情后，在私募基金指数领域的又一重要进展。
    招商证券表示，FOFI在资产管理行业中或将面临广阔的市场空间。据不完全统计，2020年末中国居民存款余额累计约90万亿元。而同时期中国FOF总规模约2,000多亿元。FOFI的投资收益风险特征能够适应上述一部分资金的需求，为财富管理、机构资产配置等提供一个创新的解决方案。
    
    三、新基金发行
    1、鹏华基金新债基发售，方莉名下1只产品年内涨幅跑赢沪深300
    10月18日，鹏华基金推出了一只债券型基金，为鹏华稳华90天滚动持有债券型证券投资基金(以下简称“鹏华稳华90天滚动持有债券A”)，基金经理为方莉。
    公开信息显示，鹏华稳华90天滚动持有债券A以“在严格控制风险的基础上，通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断，提高资金流动性和收益率水平，力争获得超越基金业绩比较基准的收益”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、次级债)、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
    方莉，2013年2月加盟鹏华基金，历任集中交易室债券交易员、高级债券交易员；现任职于现金投资部，担任鹏华聚财通货币市场基金、鹏华增值宝货币市场基金、鹏华安盈宝货币市场基金基金经理。此前，方莉曾任大连银行总行资金运营部交易员。
    自2021年10月11日，方莉开始任职鹏华稳华90天滚动持有债券A的基金经理。截至2021年10月22日，方莉共任职3只货币型基金和1只债券型基金的基金经理。其中，方莉任职鹏华聚财通货币至今已1年又245天，截至2021年10月21日，该基金今年来的阶段涨幅为1.85%，跑赢同期沪深300涨幅-4.83%。
    
    2、永赢基金推出新混基，李永兴任职2只基金近1年业绩“告负”
    10月22日，永赢基金发售了一只混合型基金，为永赢惠添盈一年持有期混合型证券投资基金(以下简称“永赢惠添盈一年持有混合”)，基金经理为李永兴。
    公开信息显示，永赢惠添盈一年持有混合以“在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
    李永兴，现任永赢基金副总经理，永赢高端制造混合型证券投资基金、永赢乾元三年定期开放混合型证券投资基金、永赢乾元三年定期开放混合型证券投资基金等基金经理。此前，李永兴曾就职于交银施罗德基金管理有限公司、九泰基金管理有限公司。
    自2021年9月27日，李永兴起任永赢惠添盈一年持有混合的基金经理。截至2021年10月22日，李永兴共任职8只混合型基金和1只债券型基金的基金经理。其中，截至2021年10月21日，永赢惠添利灵活配置混合、永赢乾元三年定开近1年的阶段涨幅分别为-0.73%、-1.92%，表现分别异于同期同类平均涨幅16.44%、17.77%。
    
    3、上银基金祭出“双人管理”新混基，赵治烨1只任职逾一年产品回报率为-4.99%
    10月22日，上银基金发行了一只混合型基金，为上银价值增长3个月持有期混合型证券投资基金(以下简称“上银价值增长3个月持有期混合A”)，基金经理为赵治烨和陈博。
    公开信息显示，上银价值增长3个月持有期混合A以“通过对不同资产类别进行优化配置，并充分发挥专业研究能力，挖掘市场潜在投资机会，在严格控制风险和保证流动性的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值”为投资目标，主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
    赵治烨，现任上银基金投资副总监，上银新兴价值成长混合型证券投资基金、上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金、上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。
    陈博，2016年8月加入上银基金，历任上银基金研究员、基金经理助理等职务；现任上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金、上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金、上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。
    自2021年10月8日，赵治烨和陈博开始任职上银价值增长3个月持有期混合A的基金经理。截至2021年10月22日，赵治烨共任职6只混合型基金、1只股票型基金和1只债券型基金的基金经理；陈博则任职5只混合型基金的基金经理。其中，赵治烨任职上银内需增长股票至今已1年又59天，该基金任职回报率为-4.99%。
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